10月 2021年27日中午12:30
戴恩瑟尔

通过投资课,学生体验到真实的风险和真实的回报

这是10月初的一个周一下午,在BG集团的校园里. 课程和活动开始了,忙碌的一周开始了. 在同一时间, 几名商学院学生坐在ADM-Scovill大厅,追踪可能影响他们积极管理的近50只国内股票的国际事件.

这些商科学生参加的不仅仅是一个典型的大学课程——这是一个投资管理小组——塔博尔投资组合(TIP).

Millikin Tabor投资组合

塔博尔投资组合是由一群学生在米利金的塔博尔商学院在董事会的指导和监督下运行. 学生们聚在一起不仅是为了研究当前的经济形势, 但每个学生都提供了一个他们推荐投资的特定公司的介绍. 学生们分析投资组合, 对投资组合中的证券进行评估,然后决定是否应该买进或卖出.

Tabor投资组合于2010年抵达Millikin,当时Millikin董事会批准了100美元的初始资金,从米利金的“确认项目”筹集的资金中拨出1万美元. 自2010年以来, 投资组合的规模持续增长,并且在较长时期内略优于罗素3000基准指数(资本加权股票市场指数). Tabor投资组合目前的资产价值约为50万美元.  

Millikin Tabor投资组合

当校董会承诺拨款100美元时,2010年,塔博尔投资组合投资了1万美元, 它传递出一个信号,那就是塔博尔学校的绩效学习是一件严肃的事情,RJ Podeschi说, 塔博尔商学院临时院长.

学生们由1986届的指导老师丹尼尔·艾伦带领. 艾伦是一位退休的首席投资官,此前曾在伊利诺伊州州立大学退休系统和伊利诺伊州电力公司工作.

“投资组合的管理符合BG集团投资委员会批准的投资政策,艾伦说. 罗素3000指数由11个行业组成,这些行业都是塔博尔投资组合的代表. 艾伦指出:“学生们实时体验了市场的波动. “投资组合既反映了成功的投资,也反映了可能而且确实发生的失望."

Millikin Tabor投资组合

通过这个机会,学生们有幸体验到真实的风险和真实的回报. 是的, 就像任何投资一样,有赔钱的风险, 但米利金受托人委员会将对学生们进行评估,看他们是否有能力像基金经理一样跑赢市场指数.

“该课程反映了积极管理投资组合的机遇和挑战,目标是在扣除投资费用后跑赢基准指数罗素3000,艾伦说. “管理资产池的经验应该会让学生在进入职业生涯时受益. 它还应该通过提供管理或监控个人投资组合的技能,使学生受益."

伊利诺伊州洛克波特市金融专业大四学生朱莉亚·兹穆基(Julia Zmucki)就是其中之一.他还是塔博尔学生咨询委员会的主席. 对于Zmucki, 这段经历非常棒,因为她目前正在学习金融投资行业.

“我在课堂上所做的一切都是为了让我有机会去做我未来可能会做的事情,兹穆基说.

Millikin Tabor投资组合

在投资决策方面, Zmucki说这个课程关注的是稳定性, 盈利增长, 负债与股东权益比率, 股息和市盈率. “一些最重要的学习经验是,一只股票变化如此之大,以至于你永远无法预测将会发生什么. 我还了解到,一个月的投资组合会发生很大变化。.

改变投资组合前景的众多因素之一是新型冠状病毒肺炎大流行. 大流行期间的投资实践表明,市场在短期内是不可预测的. 艾伦说:“保持一种长期的心态很重要。.

截至2009年9月,这是Tabor投资组合目前持有的最大资产. 2021年,微软、苹果、Alphabet、联合健康集团和亚马逊. 根据Allen, 信息技术板块表现强劲,非必需消费品板块(耐克, 麦当劳). 能源行业在较长一段时间内都在苦苦挣扎, 然而, 过去一年, 它一直是表现最好的. 其他在较长一段时间内没有跑赢该指数的行业包括公用事业, 主要消费品和房地产业.

Millikin Tabor投资组合

“市场在短期内可能会波动, 但是随着时间的推移, 质量的投资, 如果在合适的时候购买, 有很高的可能性超越所述的投资基准,艾伦说.

投资组合经验被纳入现有的三学期金融课程序列通过塔博尔商学院的课程. 这种经历是独特的,因为它帮助学生把他们在大学一年级学到的东西联系起来, 二、三年级.

基于结果, 学生们对金融市场有了全面的认识和理解.

“让学生的成绩始终与基准指数一样好,甚至更好, 罗素3000, 超过10年, 是这项绩效学习计划的真正证明,波代斯基说. “看到基金突破500美元大关,000大关是一个重要的里程碑, 所有参与其中的学生多年来的良好工作都应该得到庆祝."